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险资权益投资余额首破3万亿元,下半年都看好什么?

2022-08-06 06:45:00 145547阅

都市快报讯 和养老金、社保基金一样,险资同样是资本市场的一股重要力量。银保监会最新公布数据显示,截至6月末,险资配置股票与证券投资基金的资金运用余额为31855亿元,首次突破3万亿元;在险资运用余额中占比13.02%,为今年以来最高。

险资权益投资占比进一步提升

1月末至5月末,保险资金配置股票和证券投资基金的资金比例,分别为12.38%、12.60%、12.13%、11.89%、12.37%,比例均低于去年末水平。特别是今年4月末,上述配置比例一度下滑至12%以下。

不过到了5月,险资权益投资占比开始回升。当月数据显示,险资配置股票与证券投资基金的余额为2.98万亿元,占比12.37%,较4月末止跌反弹。分析人士指出,5月以来伴随着A股市场回暖,险资持仓的权益资产市值有所提升。此外,4月以来,不少险资机构在市场下跌、估值具有投资价值时逢低买入、逆势加仓,择机加大权益资产配置力度,配置比例也随之抬升。

到了6月,险资权益投资占比进一步提升。银保监会最新公布数据显示,截至上半年末,保险资金运用余额约为24.46万亿元,较去年底增加1.23万亿元。其中,险资配置股票与证券投资基金的资金运用余额为31855亿元,占比提升至13.02%,达到今年以来最高点。

从险资持仓来看,伴随着A股上市公司半年报陆续披露,有25家公司的前十大流通股股东中出现险资的身影,其中涉及险资持仓数量或持仓市值变动的上市公司有12家。具体来看,险资对其中8家上市公司股票进行了增持。其中,中国人寿对涪陵榨菜增持数量最高,达395万股,流通股占比提升0.45%。

根据同花顺数据,目前A股上市公司中险资持股比例(险资持股数量/报告期内流通股本×100%)最高的是中国人寿,持股比例达到92.8%,排名2-10位的分别是平安银行、南玻A、金融街、农产品、金地集团、万达信息、华夏幸福、邮储银行以及华夏银行。

A股上市公司中险资持股比例前十公司一览(数据来源:同花顺)

7月险资密集调研了这些公司

如何看待下半场投资机会?

作为权益资产配置的先行信号之一,险资近段时间在二级市场调研颇为积极。据Wind数据统计,7月有124家险资机构参与上市公司调研。其中,调研频次最高的前五家机构分别是国寿养老、长江养老、平安养老、国华人寿。

从调研的行业来看,工业机械、电气部件与设备、半导体、电子设备和仪器、特种化工以及区域性银行等领域是险资调研的重点。从险资关注度较高的个股来看,通裕重工、天赐材料、埃斯顿、凌云光等多家上市公司迎来险资密集调研。

对于下半场的A股市场,国寿资产总裁王军辉表示,继续看好权益资产战略配置价值。随着经济结构转型,传统部门的边际贡献下降,代表更高质量发展的消费、新经济包括科创等要素上升,有效地推动了A股上市公司的结构优化,增强企业盈利可持续增长能力,这会带来估值中枢逐步上移。王军辉说:“下半年,险资在权益投资方面要积极有为,既要做好长期战略配置、又要捕捉短期结构性机会,特别是要把握绿色投资、战略性新兴产业、高新技术领域等中长期的确定性机会。”

泰康资产股票投资总监鲍亮也表示,综合来看,对后市预期偏乐观。短中期角度来看,市场已过反弹斜率最大时刻,进入“复苏观望期”;中长期角度而言,看好A股下半年的投资机会。经济复苏和产业周期成为下半年权益市场投资的两条重要主线,经济复苏主线可密切追踪复工复产和地产、消费等行业复苏进度,把握复苏板块机会;产业周期可在科技与创新的时代主线下,关注“双碳、科技、大健康、消费”长期成长赛道。


来源:都市快报  作者:记者 林司楠
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