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A股重要指数成分股即将调整 带来短期布局机遇?

2020-05-23 07:47:47

都市快报讯 在经过前期一些列的上涨行情之后,A股三大指数悉数出现调整走势。截至收盘,上证指数跌1.89%,深成指跌2.22%,而创业板指的跌幅则达到了2.52%。

需要指出的,尽管短期资本市场出现了一定幅度的调整,但相比较之前的累计涨幅,这样一个短期调整仍然属于健康范畴,并不会影响A股市场中长期向好的格局。

除此以外,2020年6月,A股重要指数成分股即将进行调整,这反而会给相关成分股带来短期布局的机会。

沪深300等指数样本股调整在即

中证指数公司每半年会对中证系列指数、上证系列指数的成分股进行定期调整。

从某种角度考量,近期市场的调整在一定程度和指数样本股调整存在一定的关联。

由于样本股在整个市场中相对权重较大,调出的股票在一定程度上会对市场产生冲击。但反过来说,调入的股票却是潜藏机会的,备受市场资金关注。

目前,已有多家券商给出了重要指数成份股调整预测名单,对比来看,各券商的预测名单总体差异不大。也就是说,市场存在预期的一致性,那些被众多机构看好的潜在成分股成为了各方关注的重点。

根据中证指数公司的指数编制与调整办法,华泰证券预计邮储银行、京沪高铁、中国广核、闻泰科技、浙商银行、渝农商行、康泰生物、中信特钢、亿纬锂能、北方华创、正邦科技、亿联网络、安图生物、浪潮信息、顺鑫农业、恒立液压、今世缘、中国长城、沪电股份、中环股份、环旭电子等多股有望被调入,而浙能电力、陆家嘴、鞍钢股份、碧水源、中航电子、攀钢钒钛、金螳螂、天士力、建发股份、北汽蓝谷、延安必康、东旭光电、网宿科技、传化智联、铜陵有色、机器人、*ST安信、东阿阿胶、渤海租赁、济川药业、信立泰等多股或将被调出。

此外,中信建投预计,上证50指数本次将有5对成分股调整。其中,邮储银行、用友网络、京沪高铁、汇顶科技、闻泰科技有望调入上证50指数。

中信建投表示,随着指数成分股的纳入或剔除,跟踪该指数的各类基金如ETF基金、LOF基金等,会对持仓进行相应调整。对跟踪基金规模较大的重要指数,基金的调仓行为对调整样本股的价格有重要影响,由此将产生事件性交易机会。

整体看,各家券商研究机构对沪深300指数成分股的调整数量预测虽有出入,但就部分个股的调入预期,则高度一致。京沪高铁、邮储银行、中国广核、亿纬锂能等数十只个股调入预期最高,其中,科技股与银行股占据了大部分

华创证券补充道,“指数成分股的调整会产生价格效应和成交量效应。一般来说,新调入和调出股票的价格和成交量会在调整名单公布后出现变动。对于调入的新成分股,会出现股价上涨和交易量上升的情况。对于调出的股票,则表现为股价下跌与交易量减少。”

短期市场步入震荡,防御型策略成首选

本周以来,A股整体步入震荡整固期,尽管资本市场中长期向好的趋势不会因此扭转,但就短期走势来看,确实可以考虑“避其锋芒”,注重资金的安全性。

和信投顾分析指出,市场正式进入两会时间,消息面的扰动因素增加,场内资金活跃性明显下降,赚钱效应萎缩,热点的持续力变差,整体缺少可以扛起指数反弹的主线机会。但值得注意的是外资再度逆势抄底,可见其对抢夺A股核心资产的决心之强。

和信投顾称,当下两会政策尚不明朗,不确定因素较大,对于大方面的逆周期政策依然存在不小的分歧,趋势上也比较尴尬,上有年线与套牢区的双重压力,下有市场底与估值底的双重支撑,预计大幅拉升和跳水的空间都不大,更多的将沿箱体中轴线反复震荡,让筹码充分换手。因此选择轻仓观望等待局势明朗是个不错的选择,置之不可胜以待敌之可胜。建议投资者长线关注券商与新基建的战略性布局机会,短线可适当参与半导体产业链、数字货币的交易性机会,整体操作最好以防御为主,切莫重仓追高

申万宏源研究所总经理周海晨则表示:“2020年A股市场会围绕‘削峰填谷’为逻辑去演绎,保持振荡的态势,涨起来就削峰,跌下去就填谷。”

他认为,第一波的“削峰填谷”已经出现了,这一波的结束,大概在6月份左右;第二波预计会在中报之后出现,因为中报可能比大家想象的差,可能会出现一波盈利预测的下调。但第二波的削峰,可能会孕育更大的机会,假设这一波跌下来之后,第三波的填谷会更有意义。

周海晨表示,投资机会方面,看好三条主线,一条是新基建、科技,第二条是“万科门”(类似万科),第三条是“茅台门”(类似茅台)。


来源:都市快报  作者:记者 林司楠
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